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我要做有錢人

張貼者:2011年11月14日 上午3:12台灣財富管理規劃發展協會   [ 已更新 2013年8月31日 上午6:06 ]


每個人都希望當個有錢人,但是如果方法不對,可是一輩子無法富裕,只能平凡的過日子。這裡要告訴讀者,為什麼只有靠投資理財,才有機會晉升到有錢人的行列,也才有可能早日達到財務自由的目標。

唯有理財才可能致富

理財就是個人的財務管理,將已擁有的財富做最有效率的運用及管理。如果不懂得理財,這輩子大概就跟財富無緣。有這麼嚴重嗎,不會理財真的就沒辦法富有嗎?

不會理財有多悲慘

是的!如果不會理財,就只能靠工作亦就是薪資來賺錢。把一生中所賺得的薪資扣除花費外,通通加起來就是積蓄了。簡單算,如果一個家庭每年可以結餘50萬元,25歲開始工作,55歲退休,大概有30年的時間可工作,那麼到退休時的金額是1,500萬元!如果將通貨膨脹考慮下去,以每年2.5%的通貨膨脹率,相當於=PV(2.5%, 30, 0, 15000000) = 7,151,140。天呀!連續30年,每年都能夠有50萬元結餘喔,竟然會落到退休時只有約等值現金貨幣700萬的積蓄,連個台北市的房子都買不起。

注:本文的藍色斜體字是Excel財務函數,均可以直接複製到Excel的儲存格運算。FV為終值(未來值)函數,PV現值函數。函數的詳細說明請參考『Excel投資理財之應用』一文。

定存也只是聊勝於無

我想沒有人那麼笨,只會把賺來的錢藏在床底下,至少也會用定期存款來理財。如果以現今定存利率2.5%來看,每年50萬,30年結果又會是如何:

=FV(2.5%, 30, -500000) = 21,951,352

考慮通貨膨脹後:

=PV(2.5%, 30, 0, 21951352) = 10,465,146

嗯,還不錯,已經由700萬變成1,000萬了。買個房子大概沒問題,可是想要退休養老,恐怕就不太夠了。談到這兒,其實我很訝異國人在民國96年的調查中竟然有56.6%的比例是只有以定期存款來理財的。

看看會理財的人

如果會理財的人,每年可以有15%的投資報酬率,其他條件一樣,瞧瞧結果又會是如何呢:

=FV(15%, 30, -500000) = 217,372,573

考慮通貨膨脹後

=PV(2.5%, 30, 0, 217372573) = 103,630,784

不要以為你數錯了,也不是筆誤,確實是考慮通貨膨脹後還值一億元,整整是定存族的10倍之多。這就是為


15%報酬率可能嗎
什麼,薪水可以決定能否吃得飽,然而理財卻決定了一生是否富有。

相信許多讀者心中已經憤憤不平,那有那麼好的事,大家又不是笨蛋,如果每年真有穩定15%的報酬率,又何必得放定存!一定又是投資股票或是基金的,那可是得承擔很大風險,不要到時弄得血本無歸、欲哭無淚,將來連個老本都沒有喔!這就是定存族內心所吶喊的聲音。

沒錯,就只有股票或基金能有這麼大的報酬,而且相對的有某種程度的風險存在。風險與報酬是位於天平的兩端,是對等的。想要有高報酬,就必須勇於承擔風險。可是風險真的有那麼可怕嗎,難道說都沒有方法可以有效管理風險嗎?有沒有什麼辦法可以讓我們在風險與報酬中得到折衷?當然有,整本投資學所談的就是這些。

風險有很多種,但是威脅最大的是:選錯標的風險以及波動風險。選錯標的風險可以透過購買指數型基金或者是ETF來解決,波動風險也可以透過長期持有策略來化解,畢竟股票或債券市場是長期看漲的。這部份可以參考網站『ETF淺談』及『為什麼長期投資股票一定賺』兩篇文章。

我不主張於尚未充分了解如何管理風險的情況,就進行高風險的投資行為。相反的,我認為投資者應該積極學習什麼是風險,了解衡量風險的方法,進而評估自己是否有能力承擔這風險。當一切風險大小都在掌握之中時,面對風險時自然就不畏懼了。

報酬率決定一切

由前面的例子可以看出,報酬率決定了一切。但是為何報酬率有這麼重大的影響?最主要原因就是有了複利的存在。

複利的威力無窮

貨幣是有時間價值的,在財務的世界裡,全部都是以複利方式來計算的。不論銀行定存、房屋貸款、汽車貸款以及債券價格都是以複利為基礎。複利的意思是每一期末時,將當期所產生的利息再加上當期的本金,作為下一期的期初本金繼續升息。若第一期初本金為PV,每期利率為R:

複利公式

當期所產生的利息是當期的期初本金乘上每期利率R,也就是每一期的期末本利和等於當期的期初本金乘上(1+R)。由上表的演算過程,可以看出第n期的終值和第一期本金PV的關係如下:

FV = PV*(1+R)n

由這公式可以看出本金以‘1+R’的n次方成長,n為期數。就是每增加一期,終值就會增加上一期終值的‘1+R’倍。所以說當期數愈多時,因為累積金額就愈大,每乘上一次‘1+R’可都不是個小數目。

下圖是以1萬元為本金PV,在不同利率R及年數n的終值圖。

複利終值圖

可以看出整個終值是以指數型態往上升的,報酬率愈高彎曲度愈陡,亦就是說愈到後面,每增加一年所升高的終值就愈高。這一點利用72法則來解釋會更明白。

奇妙的72法則

上面的公式及圖表以Excel計算是很容易的,但是對理財觀念的了解還是有限。有一個很有用的方法稱為72法則:用72這數字除上年利率R,所得的數字是:多少年的時間會使本金以複利成長一倍。例如年利率10%,那麼本金以複利增加一倍所需要的時間為72/10 = 7.2年。也可以這麼說,若投資本金1萬元於年利率10%的標的,以複利計算的話約7.2年會成長一倍至2萬元。使用72法則時,年利率R是要乘上100的,簡單的方法是省掉百分比“%”符號不要看。例如年利率7%,是以7當除數(72 / 7),而不是用0.07來除(72 / 0.07)。

下表的中間那一欄是以72法則所計算的數字,就是每增加一倍本金所需要的年數。最右邊那一欄是以精確公式計算出的,可以看出72法則不用對數運算,只需簡單除法也可以得到蠻接近的值,確實是蠻實用的。精確值公式說明於附註


報酬率
( R )

72法則
=72 / (R*100)

精確值
=ln(2) / ln(1+R)
2.5%
28.8
28.1
5.0%
14.4
14.2
7.0%
10.3
10.2
10.0%
7.2
7.3
15.0%
4.8
5.0
20.0%
3.6
3.8




這72法則透露了一個很重要的訊息,就是:報酬率提高時,本金增加一倍的年數便大幅縮短了。當報酬率為2.5%時,本金得28年才會翻一倍。若報酬率增至15%時,只需約5年就會翻一番了。也可以這麼說:1塊錢的本金,2.5%報酬率要28年才會變成2元。但是15%的報酬率第5年就是2元了,再過5年(第十年)可不是只增加1元變成3元喔,而是2元的一倍成為4元,依此類推如下表:

時間(年)
1元的終值
0
1
5
1*2 = 2
10
2*2 = 4
15
4*2 = 8
20
8*2 = 16
25
16*2 = 32
28.3
52

這說明了什麼呢?同樣是本金1元,當2.5%報酬率以緩慢的速度成長,花了28年時間才漲到一倍(2元),然而同時期15%的報酬率已經成長至52元了。哇!怎麼差那麼多呀。我們再看看前5年只不過增加1元而已,可是第20年到25年的這5年卻一口氣增加了16元。這是因為到第20年時,已經累積到了16元,所以從20年起的第5年就會賺16元。這代表了什麼,就是每5年會成長以前所累積的金額的一倍。這麼說好了,如果本金是100萬,到了第20年時已經成長16倍(1,600萬),那麼只要再5年就會再增加一倍1,600萬成為3,200萬。聰明的讀者,相信已經知道再5年後會增加3,200萬成為6,400萬了。這就是複利的威力所在!只要報酬率夠高,可以在很短的時間內,賺到一輩子所累積的錢

說一個我自己親身的故事給讀者分享,有一次和一位親戚閒聊,他很自豪的說年輕時兩手空空,到現在(約70歲)好不容易有了1,000萬存款。我跟他說如果會理財,是可以在5~10年內用這1,000萬賺到另一個1,000萬的。當時我預設7%~15%的報酬率,用72法則可以輕易算出是5~10年。這位長輩非常的不以為然,認為我信口雌黃隨便說說,想說他辛苦一輩子才能賺到的,我如何在這麼短時間內可以達成。可是在資本主義下,以錢賺錢就是這麼回事。如果有一億元,也可以賺到一億元,更不用說是1,000萬了。現在知道為何有錢人會愈來愈有錢了吧!

年紀愈大,威力愈大

從72法則裡,了解到只要報酬率高,可以在短時間賺取一倍的獲利,但這對年輕人效益並不是很顯著。因為年輕能投資的金額不大,通常薪水所能賺到的金額會遠比投資獲利還要多很多。所以即使5年一倍的獲利,絕對獲利金額比起薪資還是很少。但是到中年之後,通常積蓄會累積到一定的程度,投資理財的報酬可是非常驚人,甚至年報酬會比薪資還要多。例如1,000萬的10%就是100萬了,不會比年薪百萬差吧。

我並無意要年輕人不要投資理財,雖然絕對報酬比起薪資少,但是累積金錢的速度還是比別人快很多的。我想表達的其實是:年輕時的重點是工作賺錢,年老的重點是理財賺錢。而且我更要突顯當年紀愈大時,因為可投資的金額就大,效果更是顯著,這不正就是退休族所追求的目標嗎。

年輕時可以靠工作來賺錢,可是當年紀愈來愈老時,身體狀況便不再允許了。如果不會理財,不會用錢賺錢,也就只能靠省吃儉用來減緩積蓄的耗盡。可是反觀會用錢來賺錢的人,年老時不但不用工作,投資所賺的錢可不比年輕工作時少,而且隨著時間拉長可是愈賺愈多。我常很自豪的說,當我旅遊巴黎時,悠閒的在塞納河的左岸喝著咖啡,我的錢還是很努力的在幫我賺錢的。

結論

想成為有錢人唯一的方式是透過投資較高報酬率的商品,但是高報酬所伴隨的是高風險,只要做好資產配置以及風險管理,一切還是可以在掌握之中的。心中除了不會畏懼承擔風險外,還可以早日達到財務自由的目標。

附註:

精確計算本金翻一倍時的年數

終值和現值的公式如下

FV = PV*(1+R)n

我們希望知道當FV = 2*PV亦就是FV/PV = 2時,報酬率R和n的關係。

將上式等號的雙邊都除以PV,得到:

FV/PV = (1+R)n

再代入FV/PV = 2

2 = (1+R)n

等號兩邊各取自然對數

ln(2) = ln(1+R)n = n*ln(1+R)

所以以報酬率R要將本金翻一倍的年數n公式:

n = ln(2) / ln(1+R)




如何理債

張貼者:2011年11月14日 上午3:11台灣財富管理規劃發展協會   [ 已更新 2013年8月31日 上午6:03 ]


簡報檔下載                                                                                 怪老子理財首頁

理債就是要做好還款計畫,了解目前收入、列出所有債務金額及利率,設定還款目標,追蹤管理。任何一篇教導理債的文章,也都會希望債務人可以做好還款計畫。說起來簡單但這也是最困難的地方,一般(80%)債務人就是事前不知道要做還款計畫,所以才會到最後弄得還不出錢來,本文特別針對還款計畫做詳細說明,以及提供一個試算表範例供參考。

什麼是還款計畫

還款計畫就是根據你的收入、支出及財務狀況提出一個可行的方案,而這方案是債務人能力可達到的。當你向銀行提出貸款需求時,不論是房屋貸款或者信用貸款,銀行都會問你預計如何還這借款。問的是你正常收入有多少,每個月家庭開銷有多少,還剩下多少錢可以還貸款。你可以選擇本息攤還或者只還利息利息,但是一般非財務人士通常無法正確回答這問題,所以銀行就做了幾個標準的方案供你選擇,而這方案就叫做還款計畫。例如房貸因為金額高,所以銀行規劃了每月攤還固定金額(本金+利息)的還款計畫,有10年、20年及30年期的,如下表


年數 每月還款金額(本金+利息)
10年 32,557
20年 20,636
30年 17,033

你只需要根據你的收入及家庭開銷,評估那一種方案你付的起就可以了。車子貸款及中長期貸款均屬於這種情況。

現金卡及信用卡的還款計畫

當你使用現金卡及信用卡去貸款時,銀行不會有類似還款計畫,甚至還偷偷希望你不要還,愈借愈多。這時自己必須有一個還款計畫,確定你是否還的起,否則會陷入無限的深淵

為什麼需要還款計畫

如果沒有書面的還款計畫,你就不知道每月要攤還多少錢,進而控制你的消費,任由債務成長墊高。有些人甚至要多久可以將債務還清都不知道,一切似乎不在掌控之下。這情形會一直發生直到無法負擔時爆發。有了還款計畫對未來要走的方向有了指引,似乎所有狀況均在掌握之中,心中無比的自信

有時親友們看到你付那麼高額的利息,想幫你忙但又擔心錢一去不回,會有所保留,如果讓他們知道你有一個務實的還款計畫,多半會幫你忙,讓你提早脫離苦海。要不然付他們比"定存"多一點的利息(3~5%),他們會很高興的而你又可以減低利息支出。

卡債還款計畫怎麼做

首先用紙筆列下目前狀況

  1. 每月收入
  2. 每月平均生活支出
  3. 所有卡債餘額(現金卡及信用卡)
  4. 中長期信用貸款繳款金額
  5. 車貸每月繳款金額
  6. 房屋貸款每月繳款金額

試算 每月收入 - 每月生活支出 - 卡債利息 - 中長期信貸繳款- 車貸繳款- 房貸繳款。如果金額為正值代表尚有餘額可以還卡債,遲早總有還清的一天。如果為負值代表透支,代表永遠還不起了需要和銀行進行債務協商。

試算表範例(Excel下載)

上述的還款計畫最方便有效是利用Excel試算表來做,本試算表範例列出了五年內會發生的情形,並假設用每月"收支平衡"部份來償還卡債。

黃色儲存個的部份您可以根據自行的狀況自行更改試算,由圖表中您可以很快的知道結果如何。

請注意輸入資料時,收入的部份用正值,而費用、支出及負債的部份都用負值來表示。

欄位
正負值
備註
卡債餘額 負值 只填第一個月就是你現在負債總額,其他月份為公式不要動
收入 正值 全家人之收入
生活支出 負值

生活費用

信貸繳款
負值 每月支付之本金+利息
車貸繳款 負值 每月支付之本金+利息
房貸繳款 負值 每月支付之本金+利息

由本例子你可以清楚知道,第53個月現金卡還清,你可以假設收入增加為80,000時,看情形會怎樣(大約三年就還完了),你也可以試算當把車賣掉時(車貸填 0 ),又會變成什麼?反覆思考你可能方案,進行試算找出最佳還款計畫。

化為行動

計畫只能讓你找出可能的方案,你必須將計畫付諸行動才可能有效果,例如嚴格控管每月費用的支出,以及增加收入來加速還債。尤其是再怎麼算債務只會往上升而不會往下降時,該尋求債務協商方案時,不要拖趕快去辦!千萬別去地下錢莊借錢,那跟口渴時喝海水一樣愈喝愈渴,解決不了你的問題的。萬一要債務協商時,可以自己去不需要找代辦公司。

 

相關網站連結

金管會卡債問題專區

銀行公會

標會還貸款划算嗎

張貼者:2011年11月14日 上午3:09台灣財富管理規劃發展協會   [ 已更新 2013年8月31日 上午6:09 ]


這是回答讀者的一個實際問題,非常典型的一個例子,特別寫清楚一些,好讓其他讀者也可以參考。

讀者問題

我參加了一個外標會,底標800、每期20,000元、共27人,現在只繳了3期。
剛好又買了新屋, 貸款150萬、 利率1.7%、本息平攤繳息20年。
請教:標會來還提前還貸款划算嗎? 幾期標會 還貸款呢?

用試算表找答案

這問題可以用怪老子網站『標會』那一篇所提供的試算表,只要將條件輸入,就知道標金了。把會標起來相當於跟其他人貸款,既然銀行房貸的利率是1.7%,那我們就試算利率1.7%的標金是多少,不就搞定了。

試算結果如下:

驗證

上面試算結果答案是342元,也就是當標金高於342,利率就高於1.7%。這部份如何來驗證呢?這個會總共27期,剩下 24活會(包含自已一會)。若第4期標下,除了自己之外,其他23個活會都得繳2萬元給你,所以相當於貸款46萬,但是之後每個月你必須繳會款20,342。當然得標會款不只這46萬,還外加前3期死會所繳的錢,這部份金額跟前3期標金有關,但是不用去管。因為這屬於存款,就好似你拿這些錢(總共6萬)去存銀行,現在結算本利而已。標會前屬於存款,跟死會收取利息,標會後屬於貸款,相當於付利息給活會。

目前在意的當然是要跟這23個活會借錢,利率相當於銀行多少呢?是不是借46萬,分23期繳款,每月繳款20,342,利率相當於1.7%呢?透過國泰世華的網路試算,得到下列結果(記得貸款期間要選『』):

如果底標800元,那可相當於年利率:

=RATE(23, -20800,460000)*12
=3.95%
(可以再用銀行試算一次,貸款46萬,23期、年息3.95%,每月應繳20,800)

結論

這樣算起來當然不划算了,如果以底標800得標,等於是把1.7%換成了3.95%的貸款。但是得把倒會風險也考慮進去喔,這部份我就沒辦法幫你判斷了。






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怪老子理財首頁

標會

張貼者:2011年11月14日 上午3:08台灣財富管理規劃發展協會   [ 已更新 2013年8月31日 上午6:07 ]

雖然在金融工具已相當發達的今天,民間還是普遍存在著許多的標會組織,可見標會影響國人理財有多深!標會又稱互助會,顧名思義就是一個群體,成員之間財務相互支援的一種行為。但是對於互助會的利率算法似乎都不太一樣,網路上也有許多的試算工具,可是大部分都是基於以前所流傳下來的概算方式,計算結果相當不精準。在老一輩的時代裡並沒有電腦及計算機,用概算方式是合理的,但現今電腦隨處可及,是可以輕易得到精確結果的。

互助會簡述

互助會是由一群會員所組成,會員間相互借款的一種組織。發起這互助會的人稱為會首,由會首邀集其他會員(俗稱會腳)加入互助會。因為會員是由會首所招集,所以會員相互間不一定認識。會首的權利是免利息,但是相對得承擔會員的信用風險。互助會一定有下列條件:

  • 會期:就是總共有幾期,一般以一個月為一期
  • 會金:每一期會員所要繳的基本金額,實際交付會根據標金上下變動
  • 底標:每一期的標金不得低於底標金額
  • 型態:外標制或內標制

遊戲規則

每一個會員每一期均得繳納會金給會首,會首將收到的總會金,交給會員中願意付最高利息的那一個會員。每一期均由活會之會員出價願意支付的利息(又稱標金)來競標,由出價最高者得標,取得這一期的總會金。每一會員只能得標一次,尚未得標的會員稱為『活會』,已經得過標的就稱為『死會』。每一期所繳納的會金,活會和死會是不一樣的,因互助會的型態採內標制或外標制而不同。

 
內標制
外標制
活會
每期會金 - 得標之金額
每期會金
死會
每期會金
每期會金 + 得標之金額

舉例來說:每期會金10,000元,若該期得標金額為500元:

  • 內標制:活會需繳 9,500元,死會必須繳 10,000
  • 外標制:活會需繳 10,000元,死會必須繳 10,500

第一期不用標,總會金由會首取得,利息等於零。

財務角度看互助會

從財務的角度來看,互助會就好似定存的零存整付,又好像貸款的分期還款。會員扮演著兩種角色:可能是借錢給會員的人,也就是債權者;也可能是跟會員貸款的人,也就是債務者。當活會時就像是定存的零存整付,每期分別借錢給得標會員來賺取應得之利息,只是利息的收取並不固定,是根據每期所標得之利息而變動。死會時當下轉變為貸款者,就像分期付款般,每期支付得標時所承諾的利息給活會的會員。

報酬率如何計算

顯然這是一個金融行為,也是投資理財的一種型態,那麼該如何來計算這報酬率呢?當會員有資金需求時,該標多少金額才划算呢?有一種簡單的算法,就是將整個會期分成存款與貸款,以標下的會期為分界點,得標當下那一期做一結算,因為會員已經由借款轉為貸款,存款部分已經停止,所以可以立即算出存款的等值利率。貸款部分因為往後每期必須繳交一定金額,利率也可輕易算出。

我們以基準會金10,000元,24期內標型為例,若前6期標金分別如下表,第7期以510元標下該會:

當標下該會時,總會金(不包含自己):
6個死會:10,000*6= 60,000
17個活會:(10000-510)*17 = 161,330
總共得款 = 60000 + 161330 = 221,330

存款部份

當第7期標下該會時,存款角色已結束,可以立即結算。用Excel IRR函數得以計算存款部分的年化報酬率:總共借給6個死會,每期繳納金額分別為 -10000, -9450 ,-9520, -9600, -9680, -9540,得標所收到的金額裡,有60,000元是屬於這6個死會的,所以存款部份可以結算,相當於年利率:

=IRR({-10000, -9450 ,-9520, -9600, -9680, -9540, 60000})*12 = 12.83%
=IRR(C2:C8)*12 (上圖 C26公式)

貸款部分

同時也跟另外17個活會貸款,活會於扣除標金(利息)510元後,該期每人只須繳納 9,490元,總共得款161,330元。之後每期都得支付10,000元給活會之會員。這種條件的貸款利率可以用Excel Rate函數或IRR函數來計算,兩者均會得到相同結果:

=RATE(17, -10000,161330)*12 = 7.06%
=IRR(D8:D25)*12 (上圖 D26公式)

一併合計並不合理

當然也可以利用IRR函數來計算整體合計的年化報酬率,只要把完整的現金流量(上圖E欄)輸入就可以得到了。但是並不建議這麼做,理由是當得標時,活會的存款部份已經結束了,實在沒有理由拿已到手的利息,去補貼未來的貸款所要支付的利息,造成較低利率的假象。例如這個例子的整體報酬率:

=IRR({-10000,-9450,-9520,-9600,-9680,-9540,221330,-10000,-10000,-10000,-10000,-10000,-10000,-10000,-10000,-10000,-10000,-10000,-10000,-10000,-10000,-10000,-10000,-10000}, 0.5%)*12 = 6.07%

=IRR(E2:E25, 0.5%)*12 (上圖 E26公式)

這是用第一期到最後一期的現金流量,所計算出來的等值利率。問題就來了,這是存款利率還是貸款利率呢?還好因為是第7期得標,基本上可以認為是貸款利率。可以看到整體利率是6.07%比單純算死會部份的貸款利率7.06%還低。這是合理的,因為把活會的存款利息拿去補貼死會的貸款嘛!如果是第12期得標,就不知道這整體利率是存款利率或貸款利率。

利用銀行的貸款分期試算來驗算

要知道這樣計算出來的貸款利率是否準確,可以輕易的由銀行提供的試算得知。以上的例子相當於在第7期時跟17個個活會貸款,因為標金為510元,每個活會當期只需繳交9,490,有17個活會所以收到金額為9,490*17 = 161,330,然後每月繳款10,000元。只要到 國泰世華銀行網站試算 去算算看,貸款16.133萬,年息7.06%,分17個月償還,只要看看『每月應付本息』是不是10,000元,就知道是否正確了。下圖可以清楚看到年利率7.06%是沒有錯的。


外標制

外標制的算法也是一樣,只是每期的現金流量有所不同而已。同一個例子,若改為外標制現金流量如下圖,利率算法和內標制類似,讀者應可自行計算,就不再贅述。

存款利率:=IRR(C2:C8)*12 = 12.41% (上圖 C26公式)
貸款利率:=IRR(D8:D25)*12 = 6.7% (上圖 D26公式)
整體利率:=IRR(E2:E25, 0.5%)*12 = 5.75% (上圖 E26公式)

永豐銀行的標會平台

剛好就在出這篇文章的同時,永豐銀行也成立了網路標會平台,讓標會的風險大大的降低。以前當會員有資金時,還得等會首來招集入會。現在不必了,想參加互助會直接到永豐銀的網路標會平台就好了。對於有資金需求的人也可以參加這網路互助會,提早將標金標起來就可以了。至於會款收取及繳交,完全經由銀行。會員必須自行將會錢轉入永豐銀行的帳戶,由永豐銀行代轉給得標的會員。會員遲繳會費視為違約行為,不過永豐銀行會先行代墊,事後再跟遲繳會員收取違約金及利息,所以永豐銀行扮演著中介及保證的角色,使得傳統標會讓人詬病的信用問題得以解決。

不過天下沒有白吃的午餐,永豐銀行對每期得標者,視會期長短收許得標金額1.5%~3%不等的手續費。其實我認為這項費用應該算是銀行所收取的保證費,就好像公司簽發支票、上市公司發行公司債,希望經過銀行保證付款時,銀行所收的保證費,當中道理是一樣的。因為所有金錢的往來,都是會員的錢,永豐銀行一毛錢都不用出,不過永豐銀必須代辦及保證,所以收取費用也是合理的。

只是~~~風險不見了是件好事嗎?投資鐵律『高風險高報酬,低風險低報酬』,現在網路標會不需要承擔風險,風險溢酬自然不見了,那又何異於定存呢,所以得標者扣除手續費後,我預期存款利率將只會略高於定存,因為投資者現在只須承擔利率風險(每期得標之利息不一)。還有因為銀行得保證支付會款,所以勢必過濾會員的參加資格,我們可以想像,當銀行收取的手續費率低時,參加的會員信用程度就高了,這些信用程度較高的會員,貸款條件本來就不差了,所以投標金額當然不會高。

簡單說:風險溢酬永豐銀拿走了,想從標會收取高利息的投資者可能要失望了。我想過些時候就有資料就可以算算看,檢視一下理論是否跟實際吻合。


相關網站連結

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標會寶典(yam 理財)
MMA標會理財網
理財規劃試題




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怪老子理財首頁

如何計算電費

張貼者:2011年11月14日 上午3:05台灣財富管理規劃發展協會   [ 已更新 2013年8月31日 上午6:02 ]

日前就讀大學的女兒,由於在外住宿,想要自己烹煮一些簡單餐點,就從家裡帶了一個電磁爐過去。無奈住同一層樓的學生,因為大家一起分擔電費,紛紛認為電磁爐很耗電,要求女兒不准使用,或者要增加電費分攤比例。女兒正在煩惱這件事,我也利用這機會教育女兒電費的計算方式,好讓她理性的跟同學協商電費問題,同時也在這裡提出來跟大家分享。其實若想節省電費,也得知道每個電器的用電量,學會電費精算,就有機會調整出適合自己的省電方式。

耗電程度與用電量

要了解用電費必須先了解『耗電程度』與『用電量』。這兩種是不一樣的,耗電程度就是當電器每次使用時,每一小時會用掉多少電。同樣的一小時,使用愈多電的電器當然就愈耗電。耗電程度也就是每樣電器上所標示的消耗電功率,就是每一小時會用掉多少瓦特。經濟部規定每一個電器用品的標示都必須含「消耗電功率」這項目,單位是以瓦特數(Watt)來計算,簡稱W。下圖是幾種電器的標示:

吹風機的消耗電功率1200W
吹風機耗電量

電磁爐的消耗電功率1500W
電磁爐耗電量

山多力立扇消耗電功率75W
電扇耗電量

消耗電功率只是耗電程度而已,不代表用電量,「用電量」必須加入使用時間才有意義。電力公司的電費是依多少「用電量」來計算,是以度數為單位。一度相當於1,000瓦(W)的電器使用一小時,也就是1000瓦-小時。可是電器上標示的都是消耗電功率,所以將消耗電功率換算成使用度數的簡易公式如下:

使用度數公式

例如1,200W耗電量的吹風機,使用了20分鐘,等於使用了1/3小時,使用電量

=(1200*(1/3))/1000 = 0.4度

一個1,000W的電器使用一小時用電量為一度,跟另一個200W的電器使用5小時也是一度,兩者用電量都是一度,所要繳的電費是一樣的。一個是比較耗電,用的時間短;一個是比較省電,用電的時間長。不過兩者的用電量都是一度,需要繳交的電費是一樣的。

有些電器耗電量較大,通常消耗電功率會以千瓦(KW)來標示,這時上面『使用度數』公式就不需要再除上1000了。例如1.2KW的電器,使用5小時,使用度數 = 1.2*5 = 6度。

冷暖氣之計算方式

冷氣機的用電量在夏天幾乎是佔了所有電費的大部分,但是冷氣機的標示是當壓縮機運轉時的消耗電功率,所以必須再乘上「壓縮機運轉率」,就是當冷氣機開著時,有多少比例的時間壓縮機在運轉。這很重要,因為冷氣機只有在壓縮機運轉時耗電量才高,當壓縮機沒有運轉時,幾乎跟電扇沒有差別。一般說來「壓縮機運轉率」0.65是個合理值,也就是說冷氣開著10小時,只有6.5小時壓縮機在運轉。

 大金分離式冷氣
冷氣機耗電量

例如大金RX25JAVET分離式冷暖氣機,消耗電功率為0.65 kW,也就是0.65千瓦,相當於650W。假若每天使用12小時,那麼一個月使用的度數(壓縮機運轉率以65%估算):

=(650*0.65*12/1000)*30 = 152度

一度多少錢

為了鼓勵大家節省能源,每度的電價台電是採取累進費率的,也就是用量愈多的部分,每度的單價是愈高的。而且分夏季以及非夏季之分,夏季的單價顯然比非夏季要高出許多。下表的費率可參考台灣電力公司電價表

所以說150度的冷氣電費約為 =4.51*150 = 676元

民國97年10月1日起實施之電費表
電費計算方式

使用時間長短是關鍵

很難想像一台冷氣機的耗電量竟然比吹風機還要低,但是卻沒有人在意吹風機耗電的事,主要原因是吹風機使用的時間非常短,用電的度數就很低了。然而冷氣機的耗電量雖然只有吹風機的一半,但是每天所使用的時數卻是吹風機的20倍,當然用電量就非常驚人了。

我以前有一個魚缸,因為養了熱帶魚,所以冬天時須要用300W之電熱器以24小時加熱。一個月30天下來用電度數=(300*24/1000)*30 = 216度,竟然比一台冷氣機的度數還要多。後來我為了節能減碳,換了一個魚種,就不再使用加熱器了。所以說耗電量高的電器要注意,使用時間長的電器更要留意。

我女兒的電磁爐雖然耗電量高達1500W,但是充其量每天也使用0.5小時,而且星期六日回家沒用,所以一個月用電量約為:

=(1500*0.5/1000)*22 = 16.5度

以每度3元計算,也不過每月50元,跟其他學生解釋後,大家也就不再計較了。

電視機也是大家會長時間使用的電器之一,若每天使用6個小時,一個月使用度數:

=(105*6/1000)*30 = 19度

算起來應該還是個可接受的數字,約佔冬季平均使用電量6%。

液晶電視消耗電功率105W
電視機耗電量

國人用電比較

下表是台灣電力公司民國98年度,國人平均用電情形的統計資料。讀者可以自行比較一下自己的用電習慣,看看和平均國人相差多少。

民國98年使用電量分析
平均使用電量
*資料來源:台灣電力公司

根據上表以圖形表示
平均每戶用電度數

平均每戶用電支出



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